Fixed vs Floating : कौन सी ब्याज दर चुनें?
होम लोन लेते समय सबसे पहला बड़ा फैसला यही होता है, ब्याज दर fixed रखें या floating। दोनों का सीधा असर आपकी EMI और कुल चुकाई जाने वाली रकम पर पड़ता है। यहां आसान भाषा में समझते हैं कि दोनों में क्या फर्क है, और 2026 के हालात में आपके लिए क्या सही रहेगा।
Fixed रेट क्या है
Fixed यानी तय ब्याज दर। इसमें पूरी लोन अवधि (या शुरुआती कुछ सालों) के लिए ब्याज दर एक जैसी रहती है, चाहे बाजार में दरें घटें या बढ़ें। इसका सबसे बड़ा फायदा है, आपकी EMI हर महीने एक जैसी रहती है, जिससे घर का बजट बनाना आसान होता है।
नुकसान यह है कि fixed दर आमतौर पर floating से ज्यादा होती है। जुलाई 2026 में ज्यादातर बैंक fixed दर 9% से ऊपर से शुरू करते हैं, जबकि floating इससे काफी कम है। साथ ही, अगर आगे बाजार में दरें घटती हैं, तो आपको उसका फायदा नहीं मिलता।
Floating रेट क्या है
Floating यानी बदलती ब्याज दर। यह एक बाहरी बेंचमार्क से जुड़ी होती है, जो ज्यादातर बैंकों में RBI की रेपो रेट होती है। इसे EBLR (External Benchmark Lending Rate) कहते हैं। आपकी दर का हिसाब आमतौर पर इस तरह होता है:
आपकी ब्याज दर = रेपो रेट + बैंक का स्प्रेड
(स्प्रेड आपकी CIBIL स्कोर और profile पर निर्भर करता है)
जब RBI रेपो रेट घटाता है, तो कुछ महीनों में आपकी EMI भी घट जाती है। जब दर बढ़ती है, तो EMI बढ़ जाती है। EBLR से जुड़े लोन में यह बदलाव तेजी से आता है, आमतौर पर तीन महीने के अंदर।
दोनों में मुख्य फर्क
| बात | Fixed | Floating |
|---|---|---|
| ब्याज दर | तय, बदलती नहीं | बाजार के साथ बदलती है |
| EMI | हमेशा एक जैसी | घट-बढ़ सकती है |
| शुरुआती दर | ज्यादा (9%+) | कम (लगभग 7%) |
| दर घटने पर फायदा | नहीं मिलता | अपने आप मिलता है |
| किसके लिए अच्छा | तय EMI चाहने वालों के लिए | ज्यादातर borrowers के लिए |
2026 में क्या बेहतर है
2025 में RBI ने रेपो रेट में कुल 125 बेसिस पॉइंट (1.25%) की कटौती की, जिससे यह 6.50% से घटकर 5.25% पर आ गई। जुलाई 2026 तक यह 5.25% पर स्थिर है। इसका मतलब है कि इस समय floating दरें काफी नीचे हैं, लगभग 7% से 7.5% के बीच, जबकि fixed दरें 9% से ऊपर।
इतने बड़े फर्क की वजह से, 2026 में ज्यादातर जानकार नए borrowers को floating (EBLR से जुड़ी) दर चुनने की सलाह देते हैं। इसके दो कारण हैं, अभी दरें नीचे हैं, और अगर RBI आगे और कटौती करता है तो उसका फायदा अपने आप मिल जाएगा। Fixed दर तभी समझदारी है जब आपको लगता है कि आने वाले सालों में दरें काफी बढ़ेंगी।
दरें बदलती रहती हैं। ऊपर दी गई दरें जुलाई 2026 के अनुमान हैं, आवेदन से पहले अपने बैंक से आज की सही दर जरूर पूछें।
किसे क्या चुनना चाहिए
F Floating चुनें, अगर
• आपकी आय स्थिर है (नौकरी या पक्की कमाई)
• CIBIL स्कोर 700 से ऊपर है
• आप आगे दर घटने का फायदा लेना चाहते हैं
• EMI में थोड़ी घट-बढ़ झेल सकते हैं
X Fixed चुनें, अगर
• आय ऊपर-नीचे होती है (मौसमी या freelance)
• अचानक EMI बढ़ने से बजट बिगड़ जाएगा
• आपको तय, एक जैसी EMI का मन का चैन चाहिए
• आपको लगता है आगे दरें काफी बढ़ेंगी
नए नियम (2026)
एक बड़ा बदलाव floating लोन वालों के हक में हुआ है। 1 जनवरी 2026 से RBI के नए नियम के तहत, individuals को दिए गए non-business floating-rate होम लोन पर prepayment या foreclosure charges नहीं लगते।
यानी अब आप जब चाहें, जितना चाहें, अपना बकाया लोन जल्दी चुका सकते हैं और उस पर कोई जुर्माना नहीं लगेगा। यह floating दर को और भी फायदेमंद बनाता है, क्योंकि अगर आपके पास एकमुश्त पैसा आता है, तो आप बिना penalty के लोन कम कर सकते हैं। ध्यान रहे, यह छूट fixed-rate लोन पर लागू नहीं होती।
सवाल-जवाब
क्या floating से fixed में (या उल्टा) बाद में बदल सकते हैं?
रेपो रेट घटने पर मेरी EMI तुरंत क्यों नहीं घटती?
मेरा लोन किस बेंचमार्क से जुड़ा है, कैसे पता करूं?
floating में EMI बढ़ने पर बैंक क्या करता है?
यह जानकारी सिर्फ सामान्य मार्गदर्शन के लिए है, वित्तीय सलाह नहीं। ब्याज दरें बैंक और समय के हिसाब से बदलती हैं। सही दर और अपने लिए बेहतर विकल्प के लिए अपने बैंक या किसी योग्य सलाहकार से बात करें।
अपनी EMI का हिसाब लगाएं
अलग-अलग ब्याज दर पर EMI देखें, या हमसे फ्री कॉलबैक लें।